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万达电影重组方案出炉，116亿元收购万达影视

王健林依旧会是万达电影的实际控制人。

6月25日晚，万达电影发布重大资产重组方案称，公司拟通过支付现金和发行股份方式向万达投资等21名交易对方购买其持有的万达影视96.83%股权，交易作价116.19亿元。重组完成后，自去年5月份更名的万达电影，将真正意义上达成从“院线”到“电影”公司的转型升级。

据公告显示，相比2016年的重组方案，万达电影此次公告的草案在标的构成、交易对价、估值方面进行了调整。此次，新的万达影视囊括了更加丰富的业态，覆盖电影和电视剧的投资、制作和发行，以及网络游戏运营和发行三大内容领域，业务架构上更具竞争力。综合来看，此次的资产包能为上市公司提供更强的造血能力，盈利能力上具备更高的稳定性。

万达电影方面明确表示，通过本次交易，公司主营业务将扩展至电影和电视剧的投资、制作和发行，以及网络游戏发行和运营领域，建成集院线终端平台、传媒营销平台、影视IP平台、线上业务平台、影游互动平台为一体的五大业务平台，向国内领先的泛娱乐平台型公司的目标迈进。而王健林依旧会是万达电影的实际控制人。

据悉，万达电影新一轮重组案目前还仅迈出了第一步，接下来，他们还将面临股东大会、证监会、国家市场监管总局的重重审批与核准难题。眼下，万达电影也仍旧没有复牌计划。

而这也并不是万达电影第一次宣布资产重组。

2016年2月24日，万达电影宣布因重大资产重组停牌，重组对象为万达集团旗下影视类资产，交易对象包括万达投资、万达文化集团、泛海投资、北京弘创投资管理中心等公司和机构。

交易各方于5月12日签署了《发行股份购买资产协议》，根据协议，上市公司将以372亿对价收购万达影视，并通过不超过10名投资者增发募集资金80亿，发行价为74.84元/股。购买及募集合共增发6.04亿新股，占扩大后股本的34%。

但该方案于5月24日被深交所问询，6月3日提交修订稿，于8月2日被宣布“中止”。

2017年7月4起，万达电影再次为“影视类资产收购事项”停牌并承诺“争取在一个月内（即8月3日前）披露重组预案”。随后，万达电影宣布拟发行股份购买万达影视传媒有限公司100%股权，重组剥离了之前的传奇影业，而此次公布的收购方案正是近一年前的重组事项。

根据此次重组方案，万达影视将覆盖电影和电视剧的投资、制作和发行，以及网络游戏运营和发行三大内容领域，这一内容其实早已被外界所知。

在今年5月8日举行的万达电影2017年度业绩网上说明会中，董秘王会武就已经对这几项业务领域进行介绍，他表示：“本次重组标的包括电影电视剧制作，游戏发行业务。停牌时间长是由于流程复杂，需要时间准备。万达电影制订了10转5派2的利润分配方案，保护中小投资者的利益”。

此次方案还允诺了万达影视2018年度-2020年度合并报表中扣除非经常性损益的净利润分别不低于8.88亿元、10.69亿元、12.71亿元的业绩承诺，而前一次重组中，给出的业绩承诺是2016年到2018年，合并报表中扣除非经常性损益的净利润累计不低于50.98亿元。